Risikomanagement in einem reifen Hausse

Legitime Angst vor Investitionen Bargeld in der Nähe von A nach oben

Am 16. Januar stellten wir die unten stehende Tabelle, die sich in den letzten Phasen eines Bullenmarktes die möglichen negativen Auswirkungen des Haltens zu viel Bargeld zeigt. Ist es vernünftig , einen großen Vorrat an Bargeld am Rande zu halten , nachdem der Börsenrückgang von über 50% erleben sowohl die 2000-2002 und 2007-2009 Bärenmärkte? Ja, es ist sehr rational. Allerdings unter der Bob-Sally-Dave – Chart sagt uns , zu konservativ hat Kosten als auch zu sein. In der heutigen Post, werden wir einige konkrete Beispiele für Risikomanagement – Techniken abdecken Investitionspotential mit Nachteil Bärenmarktrisiken zu balancieren.

Aktuelle Ergebnis Highlight Risikomanagement notwendig

Was tötet schließlich einen Bullenmarkt? Typischerweise beginnen Bärenmärkte , wenn das Ergebnis (auch bekannt als eine Rezession) Verträge zu schließen , da die Wirtschaft beginnt zu sinken beginnt. Die Anleger wurden kürzlich daran erinnert , dass die Bestände müssen mehr als die Fed. Freitag brachte weitere Gründe zur Besorgnis. Von Bloomberg :

UPS sank um 2 Prozent, wie es das Ergebnis projiziert, die Schätzungen schleppte. Intel Corp. fiel um 3,4 Prozent, wie die Umsatzprognose geben Anlass zur Besorgnis der Personal-Computer-Markt zu wachsen zu kämpfen hat. General Electric verloren 2,5 Prozent, da die Margen in ihrer Produktionseinheiten Führung fiel kurz.

Wenn der Markt funktioniert dieses …

Die Vorzüge eines ZF – Entwicklung, nähern sich DANN um Investitionen auf skizziert wurden 18. Oktober . Tracking – Wirtschaftsdaten und beobachtbaren Beweise Aktienmarktrisiko zu überwachen , ist ein Weg , um stark die Chancen von Investitionen Bargeld in der Nähe einer Spitze zu reduzieren.

Wie konnte unterinvestiert Sally und Dave gefangen zusätzliche Gewinne zwischen 1997 und 2000 in der obigen Grafik? Sie konnten Diagramme wie die unten verwendet, die einige einfache Fragen über Bollinger Bands fragt. Aus einer Wahrscheinlichkeit Sicht sind die Chancen der „guten Dinge passiert“ an der Börse höher, wenn (a) der S & P 500 über die gestrichelte Linie ist, und (b), wenn die Steigung der gestrichelten Linie ist positiv. Zwischen 1997 und dem Höhepunkt im Jahr 2000, waren die Antworten auf beide Fragen mit „ja“ oder bullish. Aus einer Wahrscheinlichkeit Perspektive, die „Chancen der schlechten Dinge passiert“ an der Börse erhöhen, wenn die Antworten auf beide (a) und (b) sind „nein“, was der Fall bei der überwiegenden Mehrheit der vermögende zerstören Bär war Markt nach dem Ende der Technologieblase.

Im Januar 2014 werden die Grafik oben Seiten mit Börsen Bullen, die mit der Mehrheit der harten, Binär- und beobachtbaren Beweise ausrichtet.

Das Ergebnis Offset von Industrieaktivität

Eine der Stärken von Charts mit der Gesamtwahrnehmung der Wirtschaft zu überwachen , ist sie geben uns einen Bezugspunkt positive Wirtschaftsdaten gegen negative Wirtschaftsdaten zu wiegen. Freitag, Ergebnisberichte waren weniger als ausgezeichnet, aber ein Lese auf die Wirtschaft war viel besser. Von Reuters :

US-Industrieproduktion stieg an seinem schnellsten Clip in 3-1 / 2 Jahre im vierten Quartal als Werksaktivität das Jahr auf einer starken Note geschlossen aus, ein Zeichen für die Aufhellung Aussichten der Wirtschaft.

Nicht so etwas wie eine perfekte Anzeige

Ist mit dem Monats – Chart mit einem Bollinger Band eine narrensichere Weg , um die Märkte und Risiken zu managen zu überwachen? Nein ist es nicht. In der Tat ist es nicht so etwas wie ein narrensicher Indikator, ein Diagramm oder Risiko-on gegen Risiko-off – Verhältnis. Allerdings gibt es Hunderte von Sound – Methoden , die uns bei der Überwachung der Risiko unterstützen können und damit unsere Chancen auf den Anlageerfolg zu verbessern. Unser Marktmodell verwendet Indikator, Methode und Modell Redundanz die Tatsache zu kompensieren “ , es gibt keine perfekte Weg , um die Märkte zu verfolgen“.

Ein weiterer umsichtig Risiko zu verfolgen

Ein anderer Weg, Sally und Dave haben mehr der Gewinne zwischen 1997 erfassten konnte und 2000 war die Steigung der S & P 500 22-Wochen-Durchschnitt (gezeigt in Blau in Tabelle unten) zu überwachen. Aus einer Wahrscheinlichkeit Sicht sind die Chancen der „guten Dinge passiert“ an der Börse höher, wenn die Steigung der 22-Wochen-Durchschnitt positiv ist, wie es für die überwiegende Mehrheit der Zeit zwischen 1997 und dem Aktienmarkt Höhepunkt war in 2000. von einer Wahrscheinlichkeit Perspektive, die „Chancen der schlechten Dinge passiert“ in den Aktienmarkt steigen, wenn die Steigung in einem bearish Weise rollt, wie es im Jahr 2000 getan hat.

Im Januar 2014 werden die Grafik oben Seiten mit Börsen Bullen, die mit der Mehrheit der harten, Binär- und beobachtbaren Beweise ausrichtet.

System braucht mehr als zwei Charts

Um zu verstehen , was wir mit Anzeige Redundanz bedeutet, dieses Flussdiagramm zeigt die Eingänge von einem der Teilmodelle, die in unserem Master – Marktmodell – Feeds; feststellen , wie mehrfach Frames werden als eine andere Art und Weise verwendet Eingänge zu diversifizieren.

Investitions Auswirkungen – Beobachten Markt Farbe trocken

Zum Zeitpunkt der Drucklegung der S & P 500 stieg um drei Punkte in dieser Woche und um 3 Punkte für das Jahr 2014, was bedeutet, nicht viel hat sich in den ersten 17 Kalendertagen des Monats Januar geändert. Die beobachtbare Beweise war bullish vor Korken auf Silvester geknallt wurden; es ist immer noch bullish. Der Tweet unten noch gilt:

Unsere besten Anlageberatung für das Jahr 2014 zu stoppen , um herauszufinden , was passieren wird, und konzentrieren sich stattdessen auf das, was geschieht. Was geschieht , ist bullish. Folglich setzen wir Positionen in US – Aktien (VTI), Finanzen (XLF), Technik (QQQ), Kapitälchen (IJR), Europa (FEZ) und globale Aktien (VT) zu halten.