Logische Fall für 49% Drop In Stocks

Mit einer scheinbaren Beschleunigung der Schuldenkrise in Europa und über einen längeren Haushalt Kampf setzen in den Vereinigten Staaten fortzusetzen, haben wir Bärenmarkttreiber anstelle von fundamentaler Sicht. Am Montag, den zweijährigen griechischen Noten gehandelt bei 50% des Nennwerts; die Rendite von 10-jährigen italienischen Anleihen stiegen weitere 27 Basispunkte. Angela Merkels Partei verloren Wochenende Wahlen in Deutschland, die sich für mehr Rettungen in Europa in Frage die Unterstützung der Öffentlichkeit bringt.

Am 11. August stellten wir fest , die heute Parallelen zu 2000 und 2008 sollte nicht ignoriert werden. Wie im Video unten skizziert, werden die folgenden Märkte / Branchen haben noch langfristige rückläufige Signale in Kraft aus technischer Sicht:

  1. S & P 500 (SPY)
  2. Small Caps (etc.)
  3. Emerging Markets (EEM)
  4. Dividenden-Aktien (DVY)
  5. Transport-Index (IYT)
  6. Basic Materials (yum)

Die Ausbeute an griechischen und italienischen Anleihen, gepaart mit schwachen langfristigen technicals, erzählen Sie uns die Chancen auf einen längeren Bärenmarkt haben sich in den letzten fünf Wochen erhöht. Wenn die Bären die Kontrolle haben, wie weit Aktien fallen aus dem gegenwärtigen Niveau? Viel weiter.

Im Oktober 2000 wurden klammern Anleger noch auf die Idee einer neuen Wirtschaft durch die unbegrenzten Möglichkeiten des Internets geführt. Die Bewertungen für Tech-Aktien getrieben wurden, um nie dagewesene Niveaus im März 2000 Wenn jemand Sie beiseite im Oktober 2000 gezogen und sagte: „Aktien sinkt 46% vom aktuellen Niveau,“ die meisten Anleger hätte wahrscheinlich gelacht.

Im Januar 2008 viele Anleger glaubten immer noch die Immobilienpreise auf den Mond gingen und wenn die Wirtschaft in Schwierigkeiten lief, die Fed zur Rettung fahren würde. Wenn jemand in einem Aufzug erwähnt, dass Aktien eine weitere 52% fallen würden, würden viele als für medizinische Hilfe rufen.

Niemand lachte, als der S & P 500 Index eine zusätzliche 46% von Oktober 2000 bis Oktober 2002 Bärenmärkte verloren kann größer sein als erwartet Beschädigung eines Anlageportfolios zuzufügen.

Niemand wurde in Frage bearish Prognosen März 2009, nachdem der S & P 500 eine weitere 52% gegenüber dem Niveau im Januar 2008 gesehen gesunken.

Das Video unten skizziert zahlreiche Ähnlichkeiten zu früheren Übergänge von einem Bullenmarkt in einen Bärenmarkt. Wenn Aktien im Jahr 2000 46% aus einem ähnlichen Punkt gesunken und fiel eine weitere 52% nach einem ähnlichen Punkt im Jahr 2008 ist es im Bereich der Baisse Grund, dass wir vor ähnlichen Ergebnissen in den nächsten Monaten / Jahren sehen konnte. Wenn Aktien zwischen 46% gesunken (wie sie im Jahr 2000 getan haben) und 52% (wie sie im Jahr 2008 getan haben), konnten wir einen weiteren Rückgang von 49% zu sehen (siehe Grafik unten). Eine 49% Drop aus dem S & P 500 jüngsten Nähe von 1.174 würde den Index auf 599 bringen.

Video enthält aktualisierte Charts & Kommentar zum 5. September 2011

 

Wie können wir diese Informationen? Ist es Zeit, in Panik zu geraten? Nein, es ist keine Zeit, in Panik zu geraten, aber es ist eine gute Zeit, detaillierte defensive Notfallpläne dafür zu schaffen, Ihr Nettovermögen zu schützen. Wir verlassen alle unsere Kernaktienpositionen ein paar Wochen zurück. Stocks konnten sich erholen und höhere Hochs machen, aber die Chancen von Tiefs sind größer. Wir fahren in die Woche mit einer ziemlich großen Cash-Position, Anleihen (TLT), Goldminen-Aktien (GDX) und eine inverse S & P 500 Index Exchange Traded Fund (SH). Goldminen-Aktien könnte eine gute Leistung, auch wenn Aktien Traktion wieder zu erlangen; sie repräsentieren etwas von einem inflationären Absicherung unserer Deflations und bearish Positionen (TLT und SH). Bärenmärkte können sehr volatil sein; unerfahrene Anleger sollten sehr vorsichtig, vor allem mit inversen oder Short-Positionen treten.

Viele hart arbeitende Menschen können die Märkte nicht auf einer täglichen Basis folgen. Da wir alle bessere Entscheidungen zu treffen neigen, wenn wir mehr Informationen haben, kann es schön sein, einen Link zu diesem Artikel an einen Freund, ein Familienmitglied zu übermitteln, oder einen Mitarbeiter. Zumindest ist es hilfreich, sich bewusst Bedingungen derzeit als existieren, die bis 2000 und 2008 ähnlich sind.

Wenn am Freitag Ausbruch in Goldminen-Aktien nicht halten kann, GDX Bedeutung (unten) schließt unter 64,19, glauben wir, es ist ein Deflations Signal ist und eine negativ für Aktien (SPY), Silber (SLV) und Gold (GLD). Eine nicht bestandene GDX Ausbruch würde mehr Druck auf Silber und Aktien in den kurzfristigen, doch schließlich die Angst vor Deflation zu Gold als auch bekommen können. Wenn der GDX Ausbruch hält, erhöht es die Chancen Gold und Silber wird für eine Weile länger zumindest halten, wenn nicht erhebliche Gewinne zu sehen.